Case Study
Interim Project Manager - PE Portfolio, Pharmaindustrie
Ein Interim Projektmanager unterstützt eine deutsche Private Equity Gesellschaft bei der Exit-Vorbereitung eines ihrer Portfoliounternehmen und führt durch die Due Diligence sowie gezielte Maßnahmen zur Entlastung des Managements, so dass ein erfolgreicher Verkauf weit vor der Deadline möglich ist.
Der Auftraggeber
Ein mittelständisches Private Equity geführtes Unternehmen bereitete sich auf den geplanten Exit vor. Das Unternehmen war mehr als 5 Jahre im Besitz der Gesellschaft und es wurden zahlreiche Wertsteigerungsmaßnahmen erfolgreich umgesetzt. Das Marktumfeld für einen Verkauf war günstig und die generellen Bewertungen attraktiv.
Die Private Equity Gesellschaft beabsichtigte, den aus ihrer Sicht fairen Preis zu erzielen. Es gab Interesse von Seiten der PE Investoren sowie der strategischen Interessenten, die ihre Marktposition mit dem Kauf des Unternehmens stärken wollten.
Die Herausforderungen
Das zu verkaufende Unternehmen war sehr schlank aufgestellt und verfügte über ein relativ junges Team im Finanzbereich, das noch nie einen Exit-Prozess durchlaufen hat. Zeitgleich liefen zahlreiche weitere Projekte wie eine ERP Einführung sowie Projekte zur Optimierung von Prozessen, die für mehr Transparenz im Controlling führen und möglichst ungehindert weiterlaufen sollten.
Um den bestmöglichen Preis zu erzielen, wollte man mehrere mögliche Interessenten in den Bieterprozess parallel professionell einbinden. Die relevanten Informationen hierfür sollten entsprechend aufgearbeitet werden. Eine Grundvoraussetzung dafür war die unmittelbare Verfügbarkeit von möglichst allen relevanten Verträge, Daten und Antworten auf antizipierte Fragen.
Das operative Geschäft sollte davon möglichst wenig tangiert werden und ungehindert weiterlaufen.
Die Lösung
- Analyse der vorhandenen Daten, Prozesse und Systeme vor dem Hintergrund der
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Exit Readiness für einen möglichen Unternehmensverkauf
- Erstellung eines Sollkonzepts
- Systematische Planung und Umsetzung der notwendigen Maßnahmen
- Vorbereitung eines virtuellen Datenraums und Sicherstellen von schnellen Reaktionsphasen
- Entwicklung eines Archivsystems zur effizienten Befüllung des virtuellen Datenraums
- Erfolgreiche Unterstützung in der Vendor Due Diligence durch strukturierte Bearbeitung aller Fragen und erhebliche Entlastung des operativen Managements
- Professionelle Begleitung der Verkaufsphase
- Definition eines internen „Exit-Team“ inklusive der Kommunikation des Informationsflusses
- Hauptansprechpartner für Beratungsunternehmen im
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Rahmen der Vendor Due Diligence (Financial, Commercial, Tax, Environment-Health&Safety, Governance, Legal)
- Koordination der Q&A Sessions im Rahmen des Exit-Prozesses sowie der anschließenden Refinanzierung
- Sicherstellung der Wahrung von Betriebsgeheimnissen und Einhaltung der Vorgaben nach der DSGVO
Das Ergebnis
Das PE Unternehmen konnte aus mehreren Interessente einen attraktiven Käufer auswählen. Der Prozess wurde professionell vorbereitet und die anstehenden Fragen konnten mit kurzen Rücklaufzeiten zufriedenstellend beantwortet werden.
Aufgrund der professionellen Umsetzung konnten alle zeitlichen Milestones durch den gesamten Verkaufsprozess eingehalten werden. Es war möglich einen anspruchsvollen Bieterkreis durch die bereitgestellten Informationen „sehr zufrieden zu stellen“ (Feedback PE Gesellschaft). Dem Wunsch nach Expert-Sessions konnte je Bieter überdurchschnittlich entsprochen werden. Darüber hinaus konnte die Transaktion ca. sieben Wochen vor dem ursprünglich angesetzten Termin, abgeschlossen werden.
Die Exit Readiness Funktion als zentrale Schnittstelle zwischen Unternehmen und Beratungsfirmen hat die Harmonisierung der Informationen sichergestellt. Die üblicherweise zusätzliche Belastung eines Verkaufsprozesses durch das operative Management wurde durch die Unterstützung des professionellen und erfahrenen Interim Project Managers „signifikant reduziert“ (Feedback Management).
